TFI PZU wprowadza ETF na światowe akcje

Komisja Nadzoru Finansowego wydała zgodę na start dla funduszu PZU ETF MSCI World Portfelowy FIZ, inwestującego w akcje spółek z rynków rozwiniętych. Giełdowy debiut funduszu już w kwietniu.

Fundusz PZU ETF MSCI World Portfelowy FIZ to drugi ETF z nowej linii produktowej TFI PZU. Pod koniec stycznia br. KNF wydała zgodę na utworzenie PZU ETF WIG20 TR + mWIG40 TR Portfelowy FIZ – funduszu akcji polskich, o unikalnej strategii zakładającej lokowanie środków w akcje 60 największych i średnich spółek notowanych na GPW.

– Wśród inwestorów, nie tylko w Polsce, często obserwuje się tzw. home bias, czyli zjawisko polegające na koncentracji portfela inwestycyjnego na rodzimych aktywach, kosztem dywersyfikacji geograficznej. Świetne wyniki wypracowane w ostatnich latach przez fundusze polskich akcji i obligacji pokazują, że inwestycyjny patriotyzm też się sprawdza, jednak na dłuższą metę warto wzbogacić swój portfel o zagraniczne aktywa – mówi Jarosław Leśniczak, wiceprezes zarządu TFI PZU.

PZU ETF MSCI World Portfelowy FIZ będzie śledził indeks MSCI World Net Total Return, czyli najpopularniejszy na świecie indeks akcji rynków rozwiniętych. Dla polskiego inwestora to najprostszy sposób na uzyskanie ekspozycji na koszyk największych globalnych spółek giełdowych, w tym gigantów, z których produktów i usług chętnie korzystają Polacy. W skład indeksu wchodzą między innymi: Nvidia (globalny lider rewolucji sztucznej inteligencji), Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet (właściciel wyszukiwarki Google) czy Meta (właściciel Facebooka i Instagrama).

Fundusz będzie inwestował w wybrane spółki benchmarkowe zgodnie z algorytmem decyzyjnym pozwalającym replikować wyniki indeksu. Przyjęcie takiej metody replikacji wynika z konstrukcji indeksu, który obecnie składa się z ponad 1300 spółek. Dominujący udział stanowią w nim akcje firm z USA (ok. 70%), a kolejne większe kilkuprocentowe komponenty to akcje firm japońskich, brytyjskich, kanadyjskich i francuskich. Dla sprawnego zarządzania portfelem w niewielkim stopniu może być także wykorzystana replikacja syntetyczna, np. poprzez kontrakty terminowe.

– Zachowanie indeksu w największym stopniu determinują akcje amerykańskie, a udziały pozostałych krajów są rozdrobione. Zdecydowaliśmy się, że najefektywniejsze będzie inwestowanie w spółki o największym udziale w indeksie pod względem geograficznym i sektorowym, podobnie jak w funduszu indeksowym inPZU Akcje Rynków Rozwiniętych, który od lat z powodzeniem śledzi ten sam benchmark. Takie podejście pozwoli nam zachować dobre odwzorowanie indeksu, a przy tym ograniczyć koszty transakcyjne – wyjaśnia Jarosław Leśniczak.

Z perspektywy polskich inwestorów zaletą nowego ETF-a na akcje zagraniczne będzie zaszyte w funduszu zabezpieczenie walutowe. W funduszach typu PLN-hedged zmiany kursowe nie wpływają na końcowy wynik inwestycji, co pozwala zachować cenioną w strategiach pasywnych przewidywalność w podążaniu funduszu za rynkiem. PZU ETF MSCI World Portfelowy FIZ, tak jak zapowiedziany wcześniej fundusz akcji polskich, będzie miał charakter akumulujący (Acc). Oznacza to, że będzie reinwestował otrzymane od spółek dywidendy.

PZU ETF MSCI World Portfelowy FIZ wejdzie do obrotu w kwietniu br. Wcześniej, na 17 marca, zaplanowany jest debiut na GPW funduszu PZU ETF WIG20 TR + mWIG40 TR Portfelowy FIZ.

Fundusze ETF (exchange-traded funds) i fundusze indeksowe to przejrzyste oraz niskokosztowe strategie inwestycyjne o charakterze pasywnym. Ich celem jest jak najwierniejsze odwzorowanie wybranego benchmarku – bez względu na to, czy konkretny rynek jest w fazie hossy czy bessy.

Rozwój TFI PZU w segmencie funduszy indeksowych notowanych na giełdzie to odpowiedź na dynamicznie rosnące zainteresowanie ETF-ami wśród Polaków, a zwłaszcza reprezentantów młodszych pokoleń. W „Ogólnopolskim Badaniu Inwestorów”, zrealizowanym w 2025 r. przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, posiadanie funduszy ETF w portfelach, zadeklarowało rekordowe 66 % ankietowanych. Pięć lat wcześniej odsetek ten wynosił zaledwie 20 %.